1. Что такое Альт-Инвест Х
Альт-Инвест Х — программа для создания финансовых моделей и управления ими. Она предназначена для планирования и анализа бизнеса: инвестиционных проектов, действующих компаний и их сочетаний. Программа создаёт модель из шаблона, помогает наполнить её статьями, поддерживает структуру модели в порядке и выполняет анализ: сценарии, анализ чувствительности, автоподбор кредита, проверку модели.
Продукт построен на двух принципах, и их полезно понять с самого начала.
Модель — это обычный файл Excel. Финансовая модель Альт-Инвест Х — книга формата xlsx без макросов. Все расчёты в ней — открытые формулы Excel: любую цифру можно проследить до исходных данных, никакой скрытой математики в модели нет. Готовую модель можно открыть, посмотреть, распечатать и передать кому угодно — на компьютере получателя не обязана стоять программа Альт-Инвест Х.
Структурой модели управляет программа. Модель — не просто набор формул, а структурированный документ: программа знает, где в ней разделы, статьи, периоды и отчёты, и перестраивает их согласованно. Поэтому всё, что меняет строение модели — состав статей, число периодов, листы анализа, — выполняется командами программы, а данные вводятся прямо в ячейки листов, как в любой книге Excel.
Из чего состоит продукт
- Надстройка Альт-Инвест Х для Excel. После установки на ленте Excel появляется вкладка «Альт-Инвест Х» со всеми командами программы. Работе с надстройкой посвящена основная часть этого руководства.
- Комплект шаблонов. Готовые заготовки моделей под разные задачи планирования — от отдельного проекта до группы из компании и проекта с консолидированной отчётностью. Новая модель всегда создаётся из шаблона; обзор шаблонов — в главе «Создание модели».
- Приложение Конфигуратор. Настольное приложение (Windows и Linux) для работы с файлами моделей без Excel. Ему посвящена глава «Приложение Конфигуратор».
Листы модели
Состав листов зависит от выбранного шаблона. Вот, например, листы модели, созданной по шаблону «Проект с историей»:
| Лист | Содержание |
|---|---|
| Резюме | Сводка ключевых результатов модели |
| Параметры | Общие параметры и допущения: валюты, налоги, ставки и т. п. |
| История | Фактические данные прошлых периодов — отправная точка плана |
| План | Исходные данные планирования: доходы, затраты, инвестиции, финансирование |
| Отчеты | Финансовая отчётность: прибыли и убытки, движение денежных средств, баланс |
| Анализ | Показатели эффективности и финансового состояния |
Кроме них в книге есть скрытые служебные листы — они нужны программе, и трогать их не следует.
Листы делятся на две группы. Листы исходных данных («Параметры», «История», «План») — здесь вводятся данные модели. Листы отчётов («Отчеты», «Анализ», «Резюме») — здесь всё рассчитывается формулами; вводить на них ничего не нужно. Если в модели включены годовые отчёты, к листам отчётов добавляются их годовые версии — листы «По годам», в которых периоды планирования свёрнуты по календарным годам (см. главу «Параметры модели»).
В шаблонах с несколькими бизнес-единицами (например, «Компания + проект») каждая единица получает собственный комплект листов с префиксом в имени («К-План», «П-План», «К-Отчеты», «П-Отчеты» и т. д.), а к ним добавляются лист взаимных оборотов «ВГО» и листы консолидированной отчётности («КП-Отчеты», «КП-Анализ»).
Как устроен лист модели
Все рабочие листы модели имеют единую раскладку. В колонке A — названия строк, в колонке B — значения-константы (величины, не зависящие от периода), в колонке C — единицы измерения. Далее идут колонки периодов планирования — по одной на каждый период, с датами в заголовке, — а за ними колонка ИТОГО. Между колонкой C и периодами есть узкие служебные колонки; они скрыты, и показывать их не нужно.
Содержимое листов исходных данных организовано в разделы — таблицы с заголовками, например «Продажи», «Затраты», «Финансирование». Внутри раздела — статьи: однотипные блоки строк, каждый со своим форматом расчёта. Статья «Продукт» — это строки цены, объёма и выручки; статья «Кредит» — строки поступлений, выплат и процентов, и так далее. Состав статей вы определяете сами командой «Список статей» (глава «Статьи модели»); шаблон лишь предлагает начальный набор.
Под статьями раздела расположены итоги раздела — программа строит их формулы автоматически и перестраивает при каждом изменении состава статей. На листах отчётов статьи появляются в виде списков — перечней с детализацией по статьям; списки тоже обслуживаются программой автоматически. Поэтому добавленная статья без каких-либо усилий с вашей стороны попадает и в итоги своего раздела, и в отчёты, и в годовые версии отчётов.
Периоды планирования
Временна́я ось модели задаётся тремя параметрами: дата начала, шаг планирования (месяц, квартал или год) и количество периодов. Они выбираются при создании модели и могут быть изменены позже командой «Параметры модели» — программа сама добавит или удалит колонки периодов на всех листах и продлит формулы. Пределы длительности зависят от типа лицензии (глава «Установка и лицензия»).
Стили ячеек
Роль каждой ячейки в модели обозначена именованным стилем Excel — это не просто оформление, а значимый признак, по которому и вы, и программа отличаете ввод от расчёта:
| Стиль | Роль ячейки |
|---|---|
| AI Input | Ячейка ввода — сюда вводятся данные модели |
| AI Link | Ячейка-ссылка — значение приходит из другого места (например, из листа «Сценарии») |
| AI Normal | Название строки |
| AI Item | Название статьи |
| AI Title | Заголовок таблицы или листа |
Практическое правило простое: данные вводятся только в ячейки ввода (стиль AI Input). В ячейку ввода можно записать и число, и собственную формулу — например, вывести цену из ячеек другой статьи. Остальные ячейки листов заняты расчётами и названиями; изменять их не нужно.
Обратите внимание. При работе с программной Альт-Инвест Х вы можете создавать свои листы, таблицы и ячейки ввода данных. Программа не ограничивает вас в том, как они будут оформлены, но для сохранения единого внешнего вида и соблюдения общепринятых стандартов будет полезно использовать эти же стили для оформления ячеек в любых добавленных вами элементах модели.
Внешний вид стилей — шрифт, фон, границы — можно сменить целиком, выбрав тему оформления (глава «Темы оформления»).
Что можно менять свободно, а что — командами программы
Модель рассчитана на то, что вы работаете с ней как с обычной книгой Excel — в определённых рамках.
Свободно, без участия программы:
- вводить значения и собственные формулы в ячейки ввода;
- добавлять в книгу собственные листы с любым содержимым и ссылаться с них на ячейки модели;
- настраивать печать, масштаб, закрепление областей и другие параметры отображения.
Только командами программы (иначе структура модели будет нарушена):
- изменять состав статей — добавлять, переименовывать, удалять («Список статей»);
- изменять параметры модели, число периодов, включать и выключать отчёты по годам («Параметры модели»);
- создавать и удалять листы анализа — «Сценарии», лист анализа чувствительности («Сценарии», «Анализ чувствит.»);
- менять оформление стилей модели («Темы оформления»).
Не следует делать никогда: вставлять и удалять строки или столбцы на листах модели, удалять и переименовывать её листы, отображать и править скрытые служебные листы и колонки. Такие правки разрушают структуру, за которой следит программа. Если есть сомнения в корректности модели, запустите проверку — команда «Проверить модель» (глава «Аудит модели»).
Как читать это руководство
Начните с глав «Установка и лицензия» и «Создание модели» — они доведут вас до первой работающей модели. Глава «Статьи модели» описывает главный инструмент повседневной работы — настройку состава статей. Главы про сценарии, анализ чувствительности, автоподбор кредита и аудит понадобятся на этапе анализа готовой модели; главы про импорт данных и темы оформления — по мере необходимости.